在保理界，德国是一个重量级的存在，德国也是欧洲最早产生保理行业的国家之一。前期，我们从行业发展概况、行业特点及监管措施等角度介绍了德国保理行业。德国保理行业一步步发展成熟，中国保理行业尚在成长期，我国可从德国保理行业发展之路中获得什么经验？本期就将通过对德国与我国保理行业情况对比，总结我国可借鉴的地方。

德国经验对我国保理发展和监管启示

近年来，我国的保理行业实现了从无到有、从寡到多、持续高速发展的转变，但目前行业仍处于初级发展阶段。

德国保理行业发展较为成熟，现在正需要我们借鉴国际先进经验，促进我国的保理行业高水平、高质量发展，并同时推动保理行业相关的监管体制机制的完善。

1、保理行业要积极扩展业务、主动扩大影响力

德国保理行业发展时间较长，行业规模较大，商业模式也较为成熟，但保理业务机构数量远不及我国。据德国保理协会网站公布的数据显示，其会员数目不足50家，而近年成立的保理公司却不少以银行或与金融业务相关的商业集团为运作主体，保理业务也正在由内部保理向高附加值的全服务保理发展。

此外，德国保理公司积极进行业务宣传及成果展示，架筑业内和业外充分沟通的桥梁，从而在中小企业中建立了广阔、强大的影响力。例如，德益世国际保理公司为积极宣传，制作了精美的官方网站、介绍视频等，并投放各类广告。

而从我国看，保理行业发展虽处在井喷期，但公司业务种类单一、融资渠道狭小、公司间业务体量差距悬殊等问题非常突出，公司数量繁多但质量参差不齐。商业保理专委会统计数据显示，全国保理公司总体开业率较低，2018年数据显示开业率只有20%；而且，大部分保理公司的客户都只是集中于1-3个细分行业，业务范围缺乏广度。业务量大、经营状况好的保理公司数量占比较少。

同时，我国保理行业相对保守和被动，业务开展主要依赖于大型企业、核心企业，尚未在中小企业中形成大规模、可持续的影响力。中国服务贸易协会商业保理专业委员会2019年调研显示，被调研企业开展的业务中跟股东有关联的业务占比约73%。

上述既是我国保理行业目前存在的不足和挑战，也是促进行业发展、提升保理融资影响力的重大机遇。

保理公司应积极扩展业务条线，开发针对不同业务场景的定制化保理融资产品，提升系统性解决方案的交付能力。促进自身业务的规范化、流程化，并结合大数据、供应链数字化等前沿趋势，建设并完善自身的风险控制体系，提高保理融资业务的核心竞争力。

同时保理企业应积极谋求和银行、金融科技公司等其他机构的合作创新，拓宽自身资金、客户渠道，充分发挥各方资源、技术优势，共同为中小企业客户提供易获得、可负担的融资产品。

此外，保理企业也要积极开展业务宣传和客户教育，积极参与行业组织的宣传、交流活动，促进业内信息的及时有效流通，加强对政府部门及中小企业客户的行业教育。

总体而言，保理企业首先须修炼好“内功”，加强自身产品、风控、渠道建设，不断拓展自身业务的深度与广度；同时也要打磨自己的“外术”，充分展示自身业务实力，积极参与对客户及相关部门的业务、行业教育，主动谋求保理行业、企业社会影响力的提升。

2、政府出台针对性政策，激励行业蓬勃发展

目前我国保理行业仍处于初级发展阶段，政府部门出台对保理行业的针对性激励政策可以有效激发业内主体的组织活力和创新动力，促进保理行业蓬勃发展。

德国政府为促进保理行业发展，积极出台各项激励性政策。例如，德国于2009年降低了保理企业所缴纳的交易税，降低了税收负担。此外，德国还降低了保理业金融监管强度，其中包括德国保理公司准入申请没有最低资本金要求且无定期披露资金及风险管控状况等相关要求。

目前，有关部门已出台多项政策扶持保理行业发展，但是金融去杠杆、“营改增”、商业保理投保信用保险政策等政策因素又在一定程度上提高了保理企业的融资难度、增加了税收负担。商业保理作为破解中小企业“融资难、融资贵”问题的良好解决方案，需要政府进一步出台行业扶持政策，促进保理行业健康、快速发展。

3、进一步发挥行业协会的多种积极作用

国外保理行业组织成立时间较长，发展较为成熟，制定了行业规范并采取了一系列促进行业发展的措施，如提供行业咨询、业内交流平台及专业培训等。而我国保理行业协会成立时间较短，应积极借鉴国外保理行业组织发展的优秀经验，充分发挥行业组织对行业发展的积极作用。

（1）行业自律

严格遵守商业保理行业自律公约，做好对会员机构基本情况的了解和信用数据的收集工作，对保理会员实行有效的自律监督及管理。同时，维护保理市场正常经营秩序，促进保理业务健康有序发展，避免不正当竞争、防范非法集资等法律风险。

（2）资讯传递

行业协会需要发挥信息平台的载体作用，及时掌握国内外行业洞见，向会员定期发布行业新闻资讯、前沿动态分析，为会员单位的日常经营管理和业务战略决策提供充分的信息支持。

（3）政企纽带

行业协会应充分发挥其联结保理公司与政府监管部门的纽带作用，加强有关部门对保理业务最新动向的及时了解，同时向政府机构传达业内的共同诉求与愿望，做到监管层与业务机构“不脱钩、不滞后”，消除行业发展进程中的“绊脚石”，赶跑业务开展中的“拦路虎”，并对行业中出现的问题和风险及时矫偏纠错，共同推进保理行业健康有序发展。

（4）政策解读

行业协会应时刻关注有关行业发展的最新政策方针，并发挥自身资源优势，对各相关政策作出及时、准确、有效的解读。督促会员单位落实政策要求，并引导会员单位在自身发展过程中把政策“用好”、“用足”、“用活”。

（5）人才培养

行业协会需要承担培养专业人才的责任，针对保理业务特点，积极开展涵盖金融、保理、贸易、财税、法律等方面在内的保理实务课程，不断为我国保理行业培养高层次、高水平的复合型专业人才。同时，行业协会也应推动保理业务专业资格认证体系的建设，促进人才培养、人才认证、人才流动的系统化、规范化。

（6）资源对接

充分发挥行业协会对业务、资金、人力等资源的聚合作用，积极整合协调行业内外资源，为会员单位资源的调度和对接需求提供协助和便利，提升行业活力。

（7）协调工作

协调各会员单位和各级政府机构、业内知名律师事务所、其他第三方机构之间的沟通交流，提升商业、法律纠纷的解决效率，降低业务发展过程中的法律、政策风险，为会员单位依法经营、依法竞争保驾护航。

（8）行业研究

及时统计反映本行业发展情况的相关数据，构建对行业数据的合理分析框架，定期发布行业发展趋势总结报告。同时，要深入了解国内外保理行业的业务基础，发现业内人士最关切的“痛点”问题，并合理分析、考虑实际，提出可行有效的建议，以供企业和监管机构参考。

（9）咨询服务

充分发挥行业协会在信息、渠道、人力资源上的优势，为会员单位等提供全方位、个性化的专业咨询服务，助力会员单位获得更好的发展前景和空间。

4、加强保理行业数字化与信息化建设

随着大数据以及区块链技术等新兴信息技术的快速发展，保理业务中数字化、信息化平台的运用有利于相关各方在不同信息节点之间的信息、资源共享，促进保理业务流程规范化，加强保理企业的风险控制能力，提升保理企业的整体经营效率。国外高度重视保理业务数字化、信息化平台的建设。例如FCI提供了专用通信系统（edifactoring.com），为会员机构之间开展跨国保理业务等合作提供便利。因此，我国保理行业的数字化、信息化建设也亟待加强。

一是商业保理公司方面，需要加强各个公司的信息化业务平台建设，促进业务流程规范化、制度化，同时便于保理公司对客户展开资信调查，提高保理业务的效率和可靠性。同时，各公司可基于客户提供的资信数据，运用大数据、人工智能等技术开发并优化智能风控体系，对自身的信用风险头寸进行实时、高效的管理。

二是融资企业客户层面，可建立为融资企业服务的保理融资信息服务平台，将保理公司名录、业务类型及相关信息进行展示，使融资企业能够针对自身需求快速、便捷地找到相应的保理公司，与其进行对接以及业务洽谈。

三是行业基础设施层面，未来需要建立保理行业资信数据标准化平台以助于业内资信数据共享，并积极推动该平台和外部资信数据平台（如中国人民银行征信中心等）及外部业务数据平台（如核心企业的数字化供应链系统）的对接与融合，从而提高社会层面对信用风险的整体认知水平和识别能力，提升保理行业及相关各方的经营效率。

总体来看，我国保理行业的发展，目前仍然面临着诸多挑战；但是，通过借鉴优秀国际经验、善取他山之石，并结合我国国情，在实践中不断探索和完善，我国中小企业“融资难、融资贵”的僵局将被打破；我国的保理行业，在历经市场环境的大浪淘沙、行业监管的规范自律、行业自身的优胜劣汰之后，有望由量变走向质变，迎来新一轮发展与繁荣的局面，并引领我国普惠金融发展迈上一个崭新的台阶。

文章来源于供应链金融五十人论坛，作者前沿君

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