行业资讯

我国高度重视发展数字经济，并将其上升为国家战略。党的二十大对加快建设数字中国作出重要部署，要加快发展数字经济，打造数字经济新优势，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

报告中的相关内容充分体现了数字经济在未来经济发展当中的重要性，明确了发展数字经济是我国把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。

供应链金融在支持小微企业发展、服务实体经济、激发市场活力等方面发挥着巨大的作用。同时，供应链金融在增强供应链韧性和弹性、产业链供应链高质量发展、金融供给侧结构性改革等方面均有持续的推动作用，成为助推产业数字化转型的关键环节。

国内供应链金融经历了1.0的线下模式、2.0的线上化阶段、3.0的平台化模式，正处于国内供应链金融4.0阶段的前期，即数字供应链金融阶段。

这个阶段的最重要标志，是有大量的、标准化的供应链金融数字资产持续生成和交易。这些数字资产的流转和交易来源于供应链基础的交易行为和经济活动，为数字经济的发展提供着重要的和有效的保障，持续推动数字中国的建设。

 

01

 

数字供应链金融的五大要点

数字供应链金融能够实现对相关数据的控制、保护、整理、交付和交易，通过构建起开放、高效的数字供应链金融系统平台和运营体系，达成更有效的链接和协同，在稳链、补链、强链、延链等方面的作用凸显，也是加快构建新发展格局、推动高质量发展的现实选择。

本文将结合中金云创在产业端的大量实践案例和创新探索，从数字供应链金融的基础逻辑、技术应用、模式创新、组织体系、战略规划等几个点上展开，讨论数字供应链金融体系的构建和发展，以及对我国数字经济发展的有效支撑。

一、规模与投入

数字经济具有典型的规模效应，产业和企业只有达到一定的规模和体量后，才具备海量数据的优势，才能够实现对数据的加工、处理、分析和运用，很明显这种规模优势中小企业是不具备的。

这也是核心企业的数字供应链金融模式能够迅速成长的原因之一。核心企业通过建设数字供应链金融服务平台，以数据驱动，采用全线上的方式，服务产业链、供应链上下游小微企业，让小微企业享受到快速、高效、便捷的金融服务。

同时，中小企业限于自身的局限，

一方面，生存远远大于对于数字化转型的需求，中小企业对于数字化转型失败的风险承受能力薄弱，容错空间狭小，在生存和盈利的要求下，很难下定决定进行数字化转型尝试和探索。

另一方面，中小企业的资金实力和融资能力有限，对于成本和投入非常敏感，在无法明确带来多少收入和收益的情况下，基本不会选择重兵和资源放到软硬件系统建设、数据积累等需要持续投入的方向。中小企业往往会选择参与和跟随战略，选择加入或者引入成功的模式，以降低风险和不确定性。

作为数字经济的参与者，价值引导行为，规模和投入限制行为。由核心企业牵头打造基于产业链、供应链生态体系的数字供应链金融服务平台，进行产业价值链优化和资源整合，完成产业生态圈建设。中小企业积极参与，借力产业数字供应链金融服务平台资源，实现融资成本降低和自身发展。

金融机构以数字供应链金融服务平台的产业数据资源，进行风险评价和信用体系构建，展开在线、实时的供应链金融服务；监管机构及相关组织通过与数字供应链金融服务平台的，借助大数据、区块链及全流程跟进的技术手段，规范行业治理，持续提升行业管理水平。

二、挑战与创新

数字经济的发展必须要有相应的基础设施作为基础和保障，无论是带宽网络、云计算中心，还是物联网设施、人工智能软件等，都在数字经济的发展过程中起到了基础性和引领性的作用。

数字供应链金融的发展深度融合产业互联网，基于物联网、人工智能、大数据、区块链、云计算等技术，以更广泛的数据获取和协同、扩展广度和深度，集成需求和算法，构建更开放、智能、高效的系统平台和运营体系，模型化、自动化的业务模式不断在特定行业、特定场景中落地运用。

目前看下来，虽然仍旧以围绕核心企业即主体信用模式的供应链金融服务模式为主要模式，但也能够看到随着普惠金融要求，造成资金端竞争的加剧，数据信用的融资服务模式已经有了快速的发展，物的信用模式因为涉及线上线下、算得准管得住卖得掉多个环节，还需要基础设施的不断的完善和模式的继续打磨。

数字供应链金融的基础是场景，驱动数字供应链金融发展的是竞争。特别是在供给过剩的时代，卷已经成为常态，逻辑严谨的闭门造车肯定是行不通的，市场的真刀真枪会告诉我们怎么干。随着新技术的持续应用和基础设施的不断完善，数字供应链金融产品会越来越丰富，并且将会持续竞争，不仅是数字权证、标准仓单等产品，会有更多的产品涌现，会更细分、会更有效，会更有生命力。

三、收益与客户体验

因为新技术的持续应用，机器学习和模型算法的不断进步，个性化的需求满足成为可能，同时，也能够在保护客户隐私、避免重复打扰等提升客户体验的地方做的更好。

激烈的市场竞争博弈压力之下，客户有了更多的选择可能，是否会面临价格的竞争，如何做好收益与客户体验的平衡，如何去拓展未来的发展？这是摆在数字供应链金融平台运营者面前的思考题，既要满足各方面的不同的要求，又要做好运营、提供好的客户体验，还要不断进步，挑战更高的自身经营目标。

显然是提出了更高的要求，在原有垂直纵深的基础上，要找寻横向拓展和模式创新的新方向。要评估能够降低成本、提高效率、提升体验，也要评估业务拓展的成本、时间周期与沟通成本，还要评估自身是否具备基础服务能力和横向协同能力，新的业务和产品是否能够与传统业务协同发展等等系列问题。

从实践来看，中金云创的众多客户已经开始尝试和探索，持续丰富平台数字供应链金融服务产品，不断提升客户体验，打造开放式的数字供应链金融服务平台，实现更好的纵向深入与横向协同，驱动存量和增量双重增长，不断的扩展生态系统价值。

四、预测与协同

预测是计划的基础和前提，人们对事物的预测可以分为以下几个阶段：

一原始预测，一般仅有40%的预测是正确的；

二统计预测，前进了一大步，预测的精度太概50%；

三需求计划，因果效应纳入预测，误差降低到30%；

四模型预测，建立模型进行预测，他的精度可以达到85%；

五机器学习，通过人工智能的方式实现，预测精度可达90%。

2009年IBM曾经做过一次关于智慧的未来供应链的调查，里面列举了供应链所面临的挑战，排在前五位的是：成本控制、供应链可视性、风险管理、用户需求增加和全球化，这些挑战仍然是今天的供应链所要面临的重大挑战。

数字供应链金融基于供应链的基础场景，基于产业链、供应链的金融基础服务贯穿整个产业链、供应链，能够从产业链整体的维度持续获取海量数据，进而能够对数据进行加工处理、多方校验，为成本控制、风险管理、用户需求、多方协同等方面提供有效的数据支撑和模型建设。

在数字经济时代，供应链计划和管理变得越来越复杂，预测与协同的重要性也更加凸显。数字供应链金融的持续发展，能够更好的服务产业链、供应链，辅助整体供应链的预测与协同，平衡可见成本和隐形成本，助力数字化供应链管理生态系统的构建。

五、组织与战略

数字经济带来很多变化，特别是在生产方式、生产要素、核心驱动、组织方式几个方面。生产要素增加了自生长的数据要素，生产方式从自动化、标准化、集中式转变为智能化、定制化、分布式，核心驱动从资源、要素驱动转变为创新驱动，组织方式从传统的基于产业链的层级式、离散式、中心化和规模化的专业化分工与聚集模式，转变为基于互联网的平台化、协同化、分布式、定制化的资源与服务的协同模式。

管理主要是解决两个问题，一个是降低成本，一个是提高效率。供应链的管理更是如此，因为有了数据、有了链接、有了流转，从而能够更好的协同，能够在更大的范围里面降本和增效。从这个意义上说，数字经济激发和促进了供应链金融的持续发展，数字供应链金融为数字经济的发展提供了有效支撑。

战略是价值的洞察，价值是战略的结果。通过数字供应链金融的实施，能够更好的促进和驱动数字化供应链转型。并且，相对来说数字供应链金融战略的范围和目标更为明确，实施步骤和周期均已经有了成熟经验，人才储备相对充足，能够更好的实现战略与组织的协同，激发持续的数字化创新生产力。

 

02

所有的行业，都值得用数字化重做一遍。

随着我国国内大循环为主、国内国际双循环相互促进新发展格局的深入推进，数字技术不断应用，数字经济持续发展，数字供应链金融将持续提供有效助力和支撑，将会发挥越来越重要的作用。

当下，数字供应链金融刚刚起步，距离大量、持续、标准的供应链金融数字资产的生成和交易仍有较长的一段路。需要多方的共同参与，众多小伙伴的一起努力，在服务模式、产品运营、风险管理、法律法规、监管体系等方面突破和创新，携手推动数字供应链金融的发展。

“九层之台，起于累土；千里之行，始于足下”，踏踏实实的创造价值，市场会给予反馈。

 

文章来源于五道口供应链研究院 ，作者申策